Finanzas para principiantes: 13 términos del mercado explicados fácil
Aprende 13 conceptos financieros clave para entender la bolsa y los mercados: liquidez, apalancamiento, dividendos, volatilidad, alfa, mercado bajista y más.
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Por Pau Sàbat Martí
Desarrollador de software · Finanzas personales
Creador de Herramientas Prácticas. Proyecto independiente: calculadoras y guías educativas, sin asesoramiento financiero ni vínculos con entidades bancarias.
Cuando empiezas a interesarte por la bolsa, las acciones, los ETF o la inversión, es fácil encontrarte con términos que parecen evidentes para alguien con experiencia pero que no lo son en absoluto para un principiante.
Palabras como liquidez, apalancamiento, capitalización bursátil, flujo de caja, dilución, volatilidad o alfa aparecen constantemente en noticias financieras, informes de empresas y análisis de inversiones.
El problema es que muchas veces se explican con definiciones demasiado técnicas.
En esta guía encontrarás 13 conceptos financieros del mercado explicados de forma sencilla, con ejemplos y con una explicación de por qué importa cada uno.
Aviso: este contenido tiene finalidad exclusivamente educativa e informativa. No constituye asesoramiento financiero, recomendación de inversión ni una indicación de que un determinado activo, empresa o estrategia sea adecuada para una persona concreta. Antes de tomar decisiones de inversión, es importante conocer el producto, sus costes, riesgos y horizonte temporal.
Los 13 conceptos financieros que vas a aprender
| Concepto | Explicado en una frase |
|---|---|
| Liquidez | Qué facilidad hay para comprar o vender un activo sin mover mucho su precio. |
| Apalancamiento | Utilizar deuda u otros mecanismos para aumentar la exposición a una inversión. |
| Capitalización bursátil | El valor de mercado de las acciones de una empresa. |
| Flujo de caja | El dinero que entra y sale realmente de una empresa. |
| Dilución | La reducción del porcentaje de participación de los accionistas cuando aumenta el número de acciones. |
| Dividendo | Una distribución de dinero u otros activos que una empresa realiza a sus accionistas. |
| Volatilidad | Cuánto y con qué intensidad puede cambiar el precio de una inversión. |
| Cobertura | Una operación destinada a reducir o compensar una determinada exposición al riesgo. |
| Rendimiento | La ganancia o pérdida obtenida por una inversión durante un periodo. |
| Foso competitivo | Una ventaja que puede ayudar a una empresa a proteger su posición frente a sus competidores. |
| Alfa | Rendimiento de una inversión por encima o por debajo del que corresponde según un determinado modelo o referencia. |
| Mercado bajista | Un periodo prolongado de descensos en el mercado. |
| Interés compuesto | Generar nuevos rendimientos sobre el capital y sobre los rendimientos acumulados. |
1. ¿Qué es la liquidez?
La liquidez indica lo fácil que es comprar o vender una inversión rápidamente sin tener que aceptar un precio muy alejado del que tiene el mercado.
Por ejemplo, imagina dos acciones:
- La acción A negocia millones de títulos cada día.
- La acción B apenas tiene operaciones.
Si quieres vender una cantidad pequeña de la acción A, probablemente encuentres compradores con facilidad.
En cambio, en la acción B puede haber menos compradores y la operación puede resultar más difícil o puede obligarte a aceptar un precio menos favorable.
Por eso, cuando se habla de un mercado o activo líquido, normalmente se está hablando de la facilidad para encontrar compradores y vendedores y ejecutar operaciones con un impacto reducido sobre el precio.
¿Por qué es importante la liquidez?
Porque la liquidez afecta a la facilidad con la que puedes entrar o salir de una inversión.
Un activo poco líquido puede tener además una diferencia mayor entre el precio al que alguien quiere comprar y el precio al que alguien quiere vender.
Esto se conoce como bid-ask spread o diferencial entre oferta y demanda.
En pocas palabras: liquidez = facilidad para comprar o vender.
Importante: liquidez no significa que una inversión sea segura ni que su precio no pueda caer.
Para conocer mejor la diferencia entre ahorro, inversión y liquidez puedes consultar la sección de finanzas.
2. ¿Qué es el apalancamiento?
El apalancamiento financiero consiste en utilizar deuda u otros mecanismos financieros para aumentar la exposición a una inversión o a una actividad empresarial.
La idea básica es sencilla.
Imagina que tienes 1.000 € y compras un activo por ese importe.
Si el precio sube un 10 %, obtendrías 100 € de ganancia antes de costes e impuestos.
Ahora imagina que, además de tus 1.000 €, utilizas otros 1.000 € prestados y tienes una exposición total de 2.000 €.
Una subida del 10 % sobre esos 2.000 € supone 200 € de variación.
Pero aquí está la parte importante:
el apalancamiento aumenta tanto el efecto de las ganancias como el de las pérdidas.
Si la inversión cae un 10 %, la pérdida sobre la posición de 2.000 € también sería de 200 €, a lo que habría que añadir los costes e intereses asociados al dinero prestado.
En algunos productos apalancados, las pérdidas pueden llegar a superar el capital inicialmente aportado.
Apalancamiento en empresas
El término también se utiliza para analizar empresas.
Una empresa que utiliza deuda para financiar parte de sus operaciones tiene más apalancamiento financiero que una empresa sin deuda, aunque el nivel adecuado depende de su negocio, sus flujos de caja y otras circunstancias.
Por eso, cuando leas que una compañía está "muy apalancada", normalmente significa que tiene una cantidad relevante de deuda en relación con sus recursos o capacidad financiera.
En pocas palabras: apalancamiento = utilizar recursos adicionales, normalmente deuda, para aumentar la exposición y también el riesgo.
El apalancamiento requiere especial precaución. Las estrategias con margen, opciones y determinados productos apalancados pueden aumentar significativamente las pérdidas.
3. ¿Qué es la capitalización bursátil?
La capitalización bursátil, también llamada capitalización de mercado o market cap, representa el valor que el mercado atribuye al conjunto de las acciones de una empresa cotizada.
La fórmula básica es:
Capitalización bursátil = precio de la acción × número de acciones en circulación
Por ejemplo, si una empresa tiene:
- 100 millones de acciones
- Precio de 20 € por acción
su capitalización bursátil sería:
100 millones × 20 € = 2.000 millones de euros
Eso no significa que la empresa tenga 2.000 millones de euros en efectivo.
Simplemente representa el valor de mercado de sus acciones en ese momento.
¿Para qué sirve la capitalización bursátil?
Permite hacerse una primera idea del tamaño bursátil de una empresa y comparar compañías dentro de un mercado.
Por eso aparecen términos como:
- Large cap: empresas de gran capitalización.
- Mid cap: empresas de capitalización intermedia.
- Small cap: empresas de menor capitalización.
Los límites concretos utilizados para estas categorías pueden variar según el índice, proveedor o mercado.
Capitalización bursátil no es lo mismo que valor de empresa
Esta diferencia es importante.
La capitalización bursátil solo tiene en cuenta el valor de las acciones.
El enterprise value (EV) intenta incorporar también otros elementos, como la deuda y la caja, para aproximarse al valor económico de la empresa desde una perspectiva más amplia.
En pocas palabras: capitalización bursátil = precio de la acción × acciones en circulación.
4. ¿Qué es el flujo de caja?
El flujo de caja o cash flow muestra cómo entra y sale dinero de una empresa.
Y esto es importante porque beneficio contable y dinero disponible no son exactamente lo mismo.
Una empresa puede registrar beneficios contables y, al mismo tiempo, tener un periodo en el que su caja se vea presionada por inversiones, cobros pendientes, pagos de deuda o cambios en el capital circulante.
El estado de flujos de efectivo suele dividir los movimientos de caja en tres grandes categorías:
Flujo de caja operativo
Es el dinero relacionado con la actividad principal de la empresa.
Por ejemplo:
- Cobros de clientes.
- Pagos a proveedores.
- Pagos relacionados con la actividad ordinaria.
Flujo de caja de inversión
Incluye operaciones como:
- Comprar maquinaria.
- Comprar activos.
- Vender determinados activos o inversiones.
Flujo de caja de financiación
Incluye operaciones relacionadas con la financiación de la empresa, como:
- Emitir deuda.
- Amortizar deuda.
- Emitir o recomprar acciones.
- Pagar dividendos.
La lectura del flujo de caja puede ayudar a entender cómo genera y utiliza efectivo una empresa, pero no debería analizarse de forma aislada.
En pocas palabras: flujo de caja = cómo entra y sale el dinero de una empresa.
5. ¿Qué es la dilución?
La dilución ocurre cuando aumenta el número de acciones de una empresa y, como consecuencia, disminuye el porcentaje de participación que representa cada acción existente, salvo que el accionista incremente proporcionalmente su participación.
Imagina una empresa con 1.000 acciones.
Tú tienes 100.
Tu participación es:
100 / 1.000 = 10 %
Ahora la empresa emite 250 acciones nuevas.
Pasa a haber:
1.250 acciones
Si tú sigues teniendo 100, tu participación pasa a ser:
100 / 1.250 = 8 %
No has vendido ninguna acción.
Sin embargo, tu porcentaje de propiedad ha disminuido.
Eso es dilución.
¿Por qué una empresa emitiría acciones nuevas?
Puede hacerlo, por ejemplo, para:
- Obtener financiación.
- Financiar adquisiciones.
- Recompensar a empleados mediante acciones.
- Convertir determinados instrumentos en acciones.
La dilución no significa automáticamente que algo sea malo para el accionista.
La pregunta importante es qué obtiene la empresa a cambio de emitir esas nuevas acciones.
Si consigue capital para financiar un proyecto rentable, el crecimiento de la empresa podría compensar el efecto de la dilución.
Por eso, no basta con mirar que el número de acciones haya aumentado: hay que estudiar qué ha hecho la empresa con ese capital y cómo evoluciona el valor generado por acción.
En pocas palabras: dilución = cada accionista puede representar una parte menor de la empresa cuando aumenta el número de acciones.
6. ¿Qué es un dividendo?
Un dividendo es una distribución realizada por una empresa a sus accionistas.
Cuando una empresa paga un dividendo, está transfiriendo parte del valor generado o de sus recursos a los accionistas en lugar de mantener todo ese capital dentro del negocio.
Los dividendos pueden ser:
- Regulares.
- Extraordinarios o especiales.
- En efectivo.
- En determinadas circunstancias, mediante acciones u otras formas de distribución.
No todas las empresas pagan dividendos.
Algunas prefieren reinvertir el dinero en:
- Crecimiento.
- Nuevos proyectos.
- Adquisiciones.
- Reducción de deuda.
- Recompras de acciones.
¿Un dividendo significa que una empresa es buena inversión?
No necesariamente.
Una empresa puede pagar un dividendo y seguir teniendo problemas financieros.
También puede ocurrir lo contrario: una empresa que no paga dividendos puede utilizar ese dinero para crecer.
Por eso, al analizar una empresa que paga dividendos conviene observar factores como:
- Beneficios.
- Flujo de caja.
- Deuda.
- Historial de dividendos.
- Porcentaje de beneficios destinado al dividendo.
- Capacidad de mantener el pago en el futuro.
Además, la rentabilidad por dividendo de una acción puede aumentar simplemente porque su precio ha caído. Por eso, una rentabilidad por dividendo aparentemente elevada no debería interpretarse por sí sola como señal positiva.
En pocas palabras: dividendo = distribución de valor de una empresa a sus accionistas.
7. ¿Qué es la volatilidad?
La volatilidad describe cuánto fluctúa el precio de una inversión.
Una acción que se mueve constantemente entre 99 € y 101 € tiene un comportamiento muy diferente de otra que pasa de 100 € a 115 € y después baja a 90 €.
La segunda presenta movimientos mucho mayores y, por tanto, una volatilidad superior.
Volatilidad no significa exactamente riesgo
Esta distinción es muy importante.
En finanzas, la volatilidad se utiliza habitualmente como una medida de la variabilidad de los precios o rendimientos.
Pero riesgo y volatilidad no son sinónimos perfectos.
Una inversión puede ser muy volátil y terminar generando una rentabilidad positiva a largo plazo.
Y una inversión con poca volatilidad también puede tener otros riesgos, como:
- Riesgo de crédito.
- Riesgo de liquidez.
- Riesgo de inflación.
- Riesgo de concentración.
Por tanto, cuando leas:
"Esta acción tiene mucha volatilidad"
no significa automáticamente:
"Esta empresa es mala".
Significa que su precio puede experimentar movimientos relativamente amplios.
En pocas palabras: volatilidad = cuánto varía el precio o rendimiento de una inversión.
8. ¿Qué es una cobertura financiera?
Una cobertura, o hedging, es una estrategia diseñada para reducir o compensar una determinada exposición al riesgo.
Un ejemplo sencillo:
Imagina una empresa europea que sabe que tendrá que pagar dólares dentro de unos meses.
Si el euro pierde valor frente al dólar antes del pago, la operación podría resultar más cara para la empresa.
La compañía podría utilizar una estrategia de cobertura para reducir ese riesgo de tipo de cambio.
Otro ejemplo sería un inversor o una institución que utiliza determinados instrumentos para reducir parte de la exposición a una caída del mercado.
¿Una cobertura elimina el riesgo?
No necesariamente.
Una cobertura puede:
- Reducir una pérdida potencial.
- Reducir también una ganancia potencial.
- Tener costes.
- No compensar perfectamente el movimiento del activo protegido.
Además, algunas coberturas introducen otros riesgos o complejidades.
Por eso, cubrir una posición no significa hacerla libre de riesgo.
En pocas palabras: cobertura = utilizar una estrategia para reducir o compensar una exposición concreta al riesgo.
9. ¿Qué es el rendimiento de una inversión?
El rendimiento, también llamado return, indica cuánto has ganado o perdido con una inversión durante un periodo determinado.
La forma más sencilla de verlo es comparar el valor final con el valor inicial.
Por ejemplo:
Compras una acción por 1.000 €.
Un año después vale 1.100 €.
Tu variación de precio ha sido de:
100 €
Y el rendimiento por la evolución del precio sería:
100 / 1.000 = 10 %
Pero para calcular el rendimiento total hay que tener en cuenta también otros flujos relacionados con la inversión.
Por ejemplo, si además has recibido 20 € de dividendos, el rendimiento total simplificado sería:
(1.100 + 20 - 1.000) / 1.000 = 12 %
En una cartera real, el cálculo puede ser más complejo cuando existen aportaciones, retiradas, impuestos, comisiones o diferentes fechas de entrada y salida.
Rendimiento nominal y real
También conviene distinguir entre:
- Rendimiento nominal: el resultado sin descontar la inflación.
- Rendimiento real: el resultado teniendo en cuenta la pérdida de poder adquisitivo provocada por la inflación.
Puedes profundizar en este último concepto en nuestro artículo sobre el efecto de la inflación sobre el poder adquisitivo.
Para cálculos porcentuales sencillos también puedes utilizar nuestra calculadora de porcentajes.
En pocas palabras: rendimiento = cuánto has ganado o perdido respecto al dinero invertido.
10. ¿Qué es un foso competitivo?
El foso competitivo, o economic moat, describe una ventaja que puede permitir a una empresa proteger su posición frente a sus competidores durante un periodo prolongado.
La idea es imaginar una empresa situada dentro de un castillo.
El castillo representa el negocio.
El foso representa las barreras que dificultan que otros competidores entren y le quiten clientes o beneficios.
Algunos ejemplos de ventajas competitivas pueden ser:
Efectos de red
El producto se vuelve más útil cuanto más gente lo utiliza.
Costes de cambio
Cambiar a un competidor puede resultar caro, complicado o incómodo para el cliente.
Ventajas de costes
Una empresa puede producir o distribuir de manera más eficiente que sus competidores.
Marcas o activos intangibles
Una marca fuerte, determinadas licencias, patentes u otros activos pueden crear barreras.
Economías de escala
Una empresa muy grande puede tener ventajas que serían difíciles de replicar para una empresa pequeña.
El concepto de economic moat se utiliza especialmente en el análisis fundamental, pero no es una métrica contable estandarizada.
Además, tener hoy una ventaja competitiva no garantiza que vaya a mantenerse para siempre.
La tecnología, la regulación, los cambios en los consumidores o la entrada de nuevos competidores pueden debilitar un foso.
En pocas palabras: foso competitivo = ventaja que dificulta que los competidores erosionen la posición de una empresa.
11. ¿Qué es el alfa?
El alfa es uno de los conceptos que más confusión genera cuando se empieza a estudiar inversión.
De forma sencilla, el alfa intenta medir el rendimiento que una inversión obtiene por encima o por debajo del rendimiento que se esperaría según una determinada referencia o modelo de riesgo.
Por ejemplo, imagina una estrategia que consigue un 12 % de rendimiento.
Su índice de referencia obtiene un 10 %.
Podría parecer que tiene un alfa del 2 %, pero esa conclusión puede ser demasiado simplista.
Dependiendo del modelo utilizado, el cálculo del alfa puede considerar también factores de riesgo, el índice de referencia y otras variables.
Por eso, alfa no significa simplemente "ganar más que el índice" en cualquier contexto.
Alfa no es lo mismo que rendimiento
El rendimiento responde principalmente a:
"¿Cuánto ha ganado o perdido la inversión?"
El alfa intenta responder a otra pregunta:
"¿Qué parte de ese resultado puede considerarse rendimiento adicional respecto al esperado según un determinado modelo?"
Esto es especialmente relevante cuando se comparan gestores, fondos o estrategias de inversión.
En pocas palabras: alfa = rendimiento relativo a lo que se esperaba según una referencia o modelo concreto.
Por ello, siempre hay que conocer qué benchmark y qué metodología se han utilizado antes de interpretar una cifra de alfa.
12. ¿Qué es un mercado bajista?
Un mercado bajista, o bear market, es un periodo caracterizado por una caída significativa y persistente de los precios de mercado y por un sentimiento generalmente negativo.
Una referencia ampliamente utilizada es una caída del 20 % o más de un índice amplio desde niveles recientes, aunque las definiciones concretas pueden variar.
Por ejemplo, si un índice pasa de:
5.000 puntos → 4.000 puntos
la caída sería del:
20 %
Eso puede considerarse un mercado bajista según definiciones ampliamente utilizadas.
¿Es lo mismo que una corrección?
No.
En el lenguaje de mercado suele distinguirse entre:
- Corrección: caída más moderada.
- Mercado bajista: descenso de mayor magnitud y duración.
No existe una única regla universal que permita clasificar todos los movimientos exactamente de la misma manera.
¿Qué ocurre durante un mercado bajista?
Pueden coincidir:
- Descensos generalizados de precios.
- Mayor incertidumbre.
- Incremento de la volatilidad.
- Deterioro de las expectativas.
- Mayor aversión al riesgo.
Pero un mercado bajista no significa que todas las empresas caigan exactamente igual.
Algunas compañías pueden bajar mucho, otras menos y algunas incluso subir.
En pocas palabras: mercado bajista = periodo de caídas importantes y prolongadas en el mercado.
13. ¿Qué es el interés compuesto?
El interés compuesto significa que los intereses o rendimientos obtenidos se incorporan al capital y pasan a generar, a su vez, nuevos rendimientos.
Imagina que tienes 1.000 € y obtienes un 5 % anual.
Después del primer año:
1.000 × 1,05 = 1.050 €
El segundo año, si todo permanece invertido:
1.050 × 1,05 = 1.102,50 €
El segundo año no has generado 50 € sobre los 1.000 € iniciales.
Has generado 52,50 €, porque también has obtenido rendimiento sobre los 50 € acumulados anteriormente.
Esa es la idea básica de la capitalización compuesta.
Interés compuesto e inversión en bolsa
Aquí hay una distinción importante:
En una cuenta o producto con un tipo de interés determinado puede hablarse literalmente de interés compuesto.
En acciones y otros activos de mercado suele ser más apropiado hablar de crecimiento compuesto de los rendimientos, porque no existe un interés fijo garantizado.
Además, los mercados no generan una rentabilidad constante cada año.
Puedes tener:
- +15 %
- -8 %
- +22 %
- -3 %
y aun así terminar con crecimiento acumulado a largo plazo.
¿Por qué importa tanto el tiempo?
Porque el efecto de la capitalización aumenta a medida que el dinero permanece invertido y los rendimientos se van acumulando.
Puedes comprobar diferentes escenarios con nuestra calculadora de interés compuesto.
También puedes consultar:
En pocas palabras: interés compuesto = obtener rendimientos sobre el capital y sobre los rendimientos acumulados.
Cómo se relacionan estos conceptos entre sí
Estos términos no son conceptos aislados.
De hecho, entender cómo se conectan puede ayudarte mucho más que memorizar definiciones.
Liquidez y volatilidad
Un activo puede ser muy líquido y, al mismo tiempo, muy volátil.
La facilidad para comprar y vender no determina por sí sola cuánto puede variar su precio.
Apalancamiento y rendimiento
El apalancamiento puede aumentar el efecto de una subida o una bajada sobre el capital del inversor.
Por eso, un mayor potencial de rendimiento suele venir acompañado de una mayor exposición a pérdidas.
Capitalización, dilución y beneficios por acción
Una empresa puede aumentar el número de acciones para conseguir financiación.
Eso puede provocar dilución.
Por eso, al analizar el crecimiento de una empresa no basta con mirar el beneficio total: también puede ser importante observar cómo evoluciona el beneficio correspondiente a cada acción.
Flujo de caja y dividendos
Una empresa necesita disponer de recursos para financiar sus operaciones y cumplir sus compromisos.
Por eso, cuando se analiza una compañía que paga dividendos, estudiar sus flujos de caja puede ayudar a entender de dónde sale el dinero utilizado para financiar sus distribuciones.
Rendimiento y alfa
El rendimiento indica cuánto ha ganado o perdido una inversión.
El alfa intenta poner ese resultado en contexto frente a una referencia o modelo.
Foso competitivo y rendimiento a largo plazo
Una empresa con ventajas competitivas sostenibles puede tener más capacidad para defender su posición y generar beneficios, aunque ningún foso garantiza resultados futuros ni una cotización determinada.
Mercado bajista e inversión
Un mercado bajista puede provocar descensos importantes y aumentar la volatilidad.
Por eso, conocer conceptos como rendimiento, volatilidad y liquidez ayuda a interpretar mejor lo que estás viendo en el mercado sin confundir una caída temporal del precio con la situación económica completa de una empresa.
Interés compuesto y horizonte temporal
Cuanto más tiempo permanece una inversión generando rendimientos y reinvirtiéndolos, mayor puede ser el efecto de la capitalización.
Sin embargo, el crecimiento futuro de una inversión nunca está garantizado.
Otros conceptos financieros que conviene aprender después
Los 13 conceptos anteriores son una buena base para empezar a entender el lenguaje de los mercados, pero después aparecen muchos otros términos.
Algunos especialmente útiles son:
- ETF
- Índice bursátil
- PER
- BPA
- Rentabilidad por dividendo
- Drawdown
- Diversificación
- Renta variable
- Renta fija
- Prima de riesgo
- Beta
- Sharpe
- Valoración
- Enterprise Value
- Free Cash Flow
- Margen operativo
Puedes encontrar más contenidos en nuestra sección de finanzas.
Conclusión: entender el lenguaje del mercado antes de invertir
Aprender finanzas no consiste únicamente en saber qué significa una palabra.Lo realmente útil es entender cómo se relacionan los conceptos.
La liquidez ayuda a comprender lo fácil que es operar con un activo. El apalancamiento permite entender cómo la deuda puede aumentar la exposición. La capitalización ayuda a medir el tamaño bursátil de una empresa. El flujo de caja muestra cómo se mueve el efectivo. La dilución explica qué ocurre cuando aumenta el número de acciones.
Después aparecen conceptos más relacionados con el análisis y el comportamiento del mercado, como los dividendos, la volatilidad, las coberturas, el rendimiento, los fosos competitivos, el alfa y los mercados bajistas.
Y, finalmente, la capitalización compuesta permite entender por qué el tiempo puede ser una variable tan importante en la evolución de una inversión.
La mejor forma de utilizar estos conceptos no es memorizar una definición aislada, sino aprender a identificarlos cuando aparecen en un informe de una empresa, en la ficha de un ETF o en una noticia financiera.
Herramientas Prácticas ofrece información y herramientas educativas para ayudarte a entender conceptos financieros y realizar cálculos sencillos. La información publicada no constituye asesoramiento financiero personalizado ni sustituye el análisis de la situación concreta de cada inversor.
Fuentes y referencias
Las definiciones generales utilizadas en esta guía se han contrastado con fuentes institucionales y educativas de referencia:
- Investor.gov — Glossary
- Investor.gov — Liquidity
- Investor.gov — Market Capitalization
- Investor.gov — Dividend
- Investor.gov — Bear Market
- Investor.gov — Leverage
- Investor.gov — Alpha
- Investor.gov — Compound Interest
- SEC — Statement of Cash Flows
- FINRA — Hedging
- Banco de España — Interés simple y compuesto
- CFA Institute — Economic Moats
Preguntas frecuentes
¿Qué conceptos financieros debería conocer un principiante?
Al empezar a estudiar los mercados es útil conocer conceptos como liquidez, apalancamiento, capitalización bursátil, flujo de caja, dilución, dividendos, volatilidad, cobertura, rendimiento, foso competitivo, alfa, mercado bajista e interés compuesto.
¿Qué es la liquidez en bolsa?
La liquidez es la facilidad con la que puedes comprar o vender un activo en el mercado sin provocar un movimiento significativo de su precio. Los activos con más compradores y vendedores suelen ofrecer mayor liquidez.
¿Qué es el apalancamiento financiero?
El apalancamiento consiste en utilizar deuda u otros mecanismos financieros para aumentar la exposición a una inversión o actividad empresarial. Puede aumentar tanto las ganancias como las pérdidas.
¿Qué es la capitalización bursátil de una empresa?
La capitalización bursátil se obtiene multiplicando el precio de una acción por el número de acciones en circulación. Representa el valor de mercado de las acciones de una empresa cotizada.
¿Qué es el flujo de caja de una empresa?
El flujo de caja refleja las entradas y salidas de efectivo de una empresa. Suele analizarse mediante actividades operativas, de inversión y de financiación.
¿Qué es la dilución de acciones?
La dilución se produce cuando aumenta el número de acciones de una empresa y, si un accionista no incrementa proporcionalmente su participación, su porcentaje de propiedad disminuye.
¿Qué es un dividendo en bolsa?
Un dividendo es una distribución de valor que una empresa realiza a sus accionistas. Puede ser periódico o extraordinario y no todas las empresas cotizadas pagan dividendos.
¿Qué significa que una acción tenga mucha volatilidad?
Significa que el precio de la acción presenta movimientos relativamente amplios o frecuentes. La volatilidad describe la variación del precio, pero no equivale por sí sola a todo el riesgo de una inversión.
¿Qué es una cobertura financiera?
Una cobertura o hedging es una estrategia destinada a reducir o compensar una determinada exposición al riesgo. La cobertura puede limitar parte de las pérdidas potenciales, pero también puede tener costes y reducir parte de las ganancias.
¿Qué es el rendimiento de una inversión?
El rendimiento indica cuánto has ganado o perdido con una inversión durante un periodo determinado. Para calcular el rendimiento total pueden tenerse en cuenta tanto la variación del precio como dividendos u otras distribuciones.
¿Qué es un foso competitivo o economic moat?
Es una ventaja competitiva que puede ayudar a una empresa a proteger su posición frente a sus competidores durante un periodo prolongado. Algunos ejemplos son los efectos de red, los costes de cambio, las ventajas de costes o determinados activos intangibles.
¿Qué significa alfa en bolsa?
El alfa intenta medir el rendimiento de una inversión por encima o por debajo de lo esperado según una determinada referencia o modelo. Su interpretación depende de la metodología utilizada.
¿Qué es un mercado bajista?
Un mercado bajista es un periodo de caídas importantes y sostenidas de los precios de mercado. Una referencia habitual es una caída de alrededor del 20 % o más en un índice amplio desde niveles recientes.
¿Qué es el interés compuesto en las inversiones?
El interés compuesto consiste en generar nuevos rendimientos sobre el capital y sobre los rendimientos acumulados. En mercados como la bolsa suele hablarse también de crecimiento compuesto, ya que las rentabilidades futuras no son fijas ni garantizadas.